2017全國(guó)兩會(huì)熱點(diǎn)前瞻:

從歷史數(shù)據(jù)上看，A股在“兩會(huì)”前后普遍表現(xiàn)活躍。13年的自貿(mào)區(qū)，14年的國(guó)資委改革，15年的互聯(lián)網(wǎng)+、一帶一路，16年的鋼鐵煤炭去杠桿、新能源汽車。都讓A股市場(chǎng)相關(guān)標(biāo)的站到“風(fēng)口”上，獲取非?？捎^的收益。 　　全國(guó)“兩會(huì)”是“全國(guó)人民代表大會(huì)”和“中國(guó)人民政治協(xié)商會(huì)議”合并在一起的簡(jiǎn)稱，于每年3月份左右召開(kāi)。也是A股市場(chǎng)度過(guò)年前減持過(guò)年，年后機(jī)構(gòu)扎堆調(diào)研結(jié)束后的再次建倉(cāng)時(shí)間節(jié)點(diǎn)。政策紅利+資金回歸市場(chǎng)使得年年3月都有建倉(cāng)年度大牛的機(jī)會(huì)。 　　而且，3月份的股市通常青黃不接，場(chǎng)內(nèi)資金博弈現(xiàn)象明顯，增量資金也在等“風(fēng)口”出現(xiàn)，股市很容易在3月份出現(xiàn)低位建倉(cāng)機(jī)會(huì)。比如16年2-3月份我們?cè)驴▊}(cāng)的浙江金科+深深寶A，年度收益均超過(guò)100%。 　　Wind資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，自2000年以來(lái)，上證綜指在“兩會(huì)”開(kāi)始前20個(gè)交易日中，有15次取得正收益，概率高達(dá)88.2%上。農(nóng)林牧漁、綜合、建筑材料、汽車和有色金屬行業(yè)的平均收益率均超過(guò)7%，位列行業(yè)前五;且在統(tǒng)計(jì)區(qū)間內(nèi)，農(nóng)業(yè)、汽車、有色金屬近17年來(lái)16次收益為正，它們?cè)趦蓵?huì)前上漲的概率高達(dá)94.12%。 　　這源自2000年以來(lái)，兩會(huì)通常會(huì)談到的話題無(wú)外乎農(nóng)業(yè)改革(幾乎每年都提到，農(nóng)業(yè)大國(guó)嘛)3月時(shí)間節(jié)點(diǎn)的汽車業(yè)績(jī)釋放和政策釋放、國(guó)際形勢(shì)3月容易生變(比如美聯(lián)儲(chǔ)加息)。 　　兩會(huì)開(kāi)始期間，所有行業(yè)的平均收益率均慘不忍睹，僅休閑服務(wù)行業(yè)(酒店，旅游，景點(diǎn))為正，且大部分行業(yè)的上漲概率低于50%。 　　兩會(huì)結(jié)束后，大部分行業(yè)回歸正軌，但兩會(huì)內(nèi)重點(diǎn)提及行業(yè)極有可能誕生年度行情。比如3月3日開(kāi)會(huì)提及A板塊，A板塊上漲2天后，3月5日開(kāi)始回落，直至兩會(huì)結(jié)束后10個(gè)交易日，再次上漲，形成“上漲-回踩支撐-再度發(fā)動(dòng)”的走勢(shì)。其中，根據(jù)統(tǒng)計(jì)，非銀金融、電氣設(shè)備、建筑材料、有色和房地產(chǎn)等行業(yè)表現(xiàn)不俗，平均收益率均高于7%。 　　也就是說(shuō)，在“兩會(huì)”上提出的議題，極有可能誕生年度最強(qiáng)勢(shì)的板塊。而且綜合政策環(huán)境、大盤環(huán)境、資金環(huán)境來(lái)說(shuō)，也是一個(gè)絕佳的建倉(cāng)節(jié)點(diǎn)。有風(fēng)口，有建倉(cāng)機(jī)會(huì)，有建倉(cāng)方向，有護(hù)盤抬轎資金，說(shuō)3月是A股全年最佳投資月也不為過(guò)。 　　那么，在“兩會(huì)”召開(kāi)之前，我們是不是可以透過(guò)各方面的分析，以及公開(kāi)的信息，提前獲得或推測(cè)一下“風(fēng)口”在哪里呢? 　　答案是肯定的。 　　由于在全國(guó)兩會(huì)召開(kāi)之前，地方會(huì)首先召開(kāi)兩會(huì)。歷年地方兩會(huì)政府工作報(bào)告中頻繁提及的話題，大概率會(huì)成為當(dāng)年全國(guó)兩會(huì)重要議題。 　　報(bào)告統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，2016年地方兩會(huì)中的熱詞，如供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、國(guó)企改革、脫貧、環(huán)保均成為全國(guó)兩會(huì)的重要議案。兩會(huì)前兩市表現(xiàn)突出的主題投資機(jī)會(huì)也圍繞這些熱詞展開(kāi)。 　　而在地方兩會(huì)的議題中，出現(xiàn)的熱詞頻率上表現(xiàn)為：一帶一路(出現(xiàn)29次)，國(guó)企改革(出現(xiàn)29次)，混合所有制改革(出現(xiàn)29次)，農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革(出現(xiàn)25次)，自貿(mào)區(qū)(出現(xiàn)21次)，PPP(出現(xiàn)17次) 　　顯然，在全國(guó)兩會(huì)召開(kāi)期間，以上熱點(diǎn)會(huì)頻繁出現(xiàn)(因?yàn)榈胤缴暇驮诓粩嗵峒?，同時(shí)，這些關(guān)鍵詞也將成為17年年度熱點(diǎn)，隨著“兩會(huì)”結(jié)束，高層定下基調(diào)，地方將不斷配合高層釋放政策紅利，催生一波又一波的風(fēng)口。